上周滬深基指小幅下跌，國務(wù)院原則上通過開展融資融券試點(diǎn)和股指期貨業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)將增加市場對交易所上市基金的需求，對基金具有套期保值的作用。同時(shí)，股指期貨有助于降低封閉式基金的折價(jià)率。

數(shù)據(jù)顯示，滬基指上周開盤于4785.96點(diǎn)，收盤于4694.50點(diǎn)，下跌71.25點(diǎn)，跌幅1.5%。深基指開盤于4739.89點(diǎn)，收盤于4718.31點(diǎn)，下跌2.14點(diǎn)，跌幅0.05%。

對于融資融券試點(diǎn)和股指期貨業(yè)務(wù)的開展，長城證券基金分析師閻紅認(rèn)為，融資融券業(yè)務(wù)將增加市場對交易所上市基金的需求。

閻紅說，股指期貨的推出對上市交易型基金有套期保值作用，股指期貨以 滬深300 (行情 股吧)指數(shù)為標(biāo)的，其期貨合約對與滬深300指數(shù)相關(guān)性強(qiáng)的上市交易指數(shù)型基金，能夠發(fā)揮套期保值作用。

同時(shí)，股指期貨的推出將加大指數(shù)型基金業(yè)績的階段性波動，其對權(quán)重藍(lán)籌的助漲作用為指數(shù)型基金提供了較好的獲利機(jī)會。在市場調(diào)整時(shí)，亦將加深藍(lán)籌調(diào)整的幅度，從而影響指數(shù)型基金的業(yè)績。

此外，股指期貨推出有助于降低封閉式基金的折價(jià)率。股指期貨所提供的套利機(jī)制將使投資者可以在買入封閉式基金的同時(shí)賣空股指期貨，規(guī)避市場調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

國信證券基金分析師楊濤說，股指期貨、融資融券政策的明朗，有助于推動量化基金引入做空機(jī)制，促進(jìn)市場交投活躍。